Pastiche de la conférence tenue début avril 2000 au Palais des Congrès, Porte Maillot devant un public composé de journalistes, institutionnels et opérateurs privés intitulée : France Telecom (Orange maintenant), l’Eurotunnel de l’an 2000°.

°Alors que le cours du Bitcoin de l’époque dépassait les 155, j’indiquais que les cours s’orienteraient vers 8 dans les trois prochaines années.  C’est en réalité le niveau de 8,5 qui a été observé au plus bas…

J’indiquais fin juin 2022, dans mon précédent article, que l’analyse technique pouvait permettre de faire de bonnes prévisions lorsque les indicateurs sont utilisés correctement. J’ai encore vu récemment que des pseudo analystes utilisent les mêmes indicateurs quel que soit l’état d’un marché (avec ou sans tendance) Ceci signifie qu’ils manipulent (avec raison ?) La Martingale.

La spécificité actuelle de l’ensemble des marchés financiers sur une base trimestrielle (utilisés pour faire des prévisions à un horizon supérieur à un an) est de se trouver dans un état de forte volatilité (fortes fluctuations de cours) Les outils proposés par l’ATDMF sont particulièrement performants dans cette situation. Par ailleurs, l’utilisation des indicateurs standard de l’analyse technique peuvent être performants (lorsqu’ils sont utilisés à bon escient, c’est-à-dire dans un but de prévision et non pas commercial) et que les unités de temps analysées sont longues (annuelles, trimestrielles, mensuelles).  Par ailleurs, les marchés financiers sont interdépendants. C’est-à-dire que lorsqu’une anticipation est en opposition ave une autre il est raisonnable de se poser des questions. Par exemple, l’or monte et l’argent métal baisse, un taux d’intérêt X va monter plus qu’un autre taux Y alors que la devise X « devrait » baisser plus que la devise Y. Baisse des cours du riz en période de pénurie à venir.

En juillet 2022 il y aura cohérence dans le comportement attendu de l’ensemble des marchés à l’horizon de plusieurs trimestres. Ceci signifie que la probabilité est forte de réaliser des prévisions exactes même si elles sont dérangeantes pour certains (en 2000, forte pression de la direction de France Telecom pour me faire taire. Remerciements éternels à mon sauveur)

En ATDMF pour valider une prévision il est nécessaire qu’un signal spécifique obtenu par nos indicateurs de volatilité soit validé par un indicateur technique et qu’aucun signal contraire ne soit présent. Ici nous utiliserons la même démarche : un signal obtenu par l’ATDMF doit être confirmé par un signal (de même sens) tiré de l’analyse technique classique sans qu’une information contraire ne soit observée ou attendue.

La semaine prochaine les prévisions détaillées seront disponibles.

C’est extrêmement facile !

Il suffit de contester mes prévisions à l’horizon de quelques trimestres. Elles seront finalisées durant la semaine qui débute le 4 juillet prochain.

Elles sont basées sur les spécificités de l’ATDMF et sur certains principes de base de l’analyse technique.

Remarque à propos de l’analyse technique : il suffit d’utiliser les bons indicateurs pour faire de bonnes prévisions (y compris sur le Bitcoin). Ceci signifie qu’il est stupide de se servir d’un indicateur conçu pour analyser un marché sans tendance dans un marché présentant de fortes fluctuations. En revanche, baser son analyse en utilisant des indicateurs appropriés permet d’obtenir d’excellents résultats.

Renseignements : cahen.atdmf@yahoo.fr

Il est temps de vous détromper et de remettre les pendules à l’heure.

Vous faites croire, dire ou pensez être un expert en analyse technique (AT) alors que la notion de non-croisement ne fait pas partie de votre panoplie d’indicateurs. Ceci ne tient pas debout.

Il suffit de regarder le comportement de deux indicateurs utilisés ensemble : un indicateur et une moyenne mobile ou une moyenne longue et une moyenne courte, puis de chercher la signification de l’évolution. Trois situations sont observées : évolution plus ou moins parallèle des deux courbes, croisement des deux courbes et non-croisement des deux courbes alors qu’un croisement était attendu. Les deux premières situations sont plus ou moins bien décrites dans les manuels et la littérature d’AT. La troisième possibilité, qui est la plus intéressante, car la plus fiable et annonciatrice de mouvements puissants, n’est jamais évoquée. Du point de vue scientifique, cette analyse doit être considérée comme médiocre et inacceptable même pour un jeune débutant. Lorsqu’on sait que certaines associations qui ont pour objet la promotion de l’AT valident cette situation,  on croit marcher sur la tête.

Une excuse, vous pensez que l’AT sert à anticiper l’évolution des cours en se basant sur une reproduction de l’historique. Ceci implique que les conditions de marchés sont immuables (la volatilité reste constante et n’a donc aucune importance), qu’il n’est pas possible de faire des prévisions sur des marchés nouveaux (les cryptos sur du long terme, par exemple, puisque les anticipations sont basées sur l’analyse de graphiques mensuels ou trimestriels) et que l’on cherche à anticiper des cours. Ces considérations, universellement admises, ne permettent pas d’aboutir au but recherché : faire des plus-values sur les marchés financiers.

En réfléchissant pour se débarrasser des considérations obsolètes et en adaptant les critères de recherches à la situation actuelle (et future) il est possible d’améliorer sensiblement les résultats financiers.  C’est ce qui justifie d’utiliser l’ATDMF et ses spécificités. Les évolutions des marchés depuis quelques années et surtout depuis quelques semaines permettent de valider notre pratique :

-Se focaliser sur la durée d’un mouvement et non pas sur un niveau de cours (tant qu’un mouvement n’est pas terminé, une hausse / baisse de 10 % par jour ne doit pas être exclue pendant plusieurs jours consécutifs (la démarche reste vraie en remplaçant jour par minute ou mois)

– Utiliser des indicateurs appropriés : un indicateur ne peut pas être efficient dans un marché sans tendance et dans un marché qui explose sinon cela devrait s’appeler La Martingale. Utiliser systématiquement les mêmes indicateurs pour faire toutes les analyses est donc un non-sens et une méconnaissance de l’utilisation de l’AT.

– Anticiper les non-croisements qui sont systématiquement synonymes de forte amplification d’un mouvement à venir. Depuis 2014 lors des formations à l’ATDMF et pendant les exercices, les stagiaires sont confrontés à l’utilisation des non-croisements (anticipation et signification) La situation présente observée sur les principaux marchés aussi bien en trading intra-minutes qu’en gestion à l’horizon de plusieurs mois étant similaires aux cas proposés depuis plus de dix ans. Cette démarche d’anticipation est la clé de calcul de la durée à venir du mouvement en cours ou attendu.

cahen.atdmf@yahoo.fr

Avec l’ATDMF, les divergences baissières observées sur le stochastique et le MACD du graphique mensuel impliquent un objectif sur LM. Cependant, si ce mouvement s’effectue durant les trois prochains mois, le stochastique ne sera pas survendu. Une baisse au-dessous de MQ sera donc envisageable. Dans ce cas, si un non-croisement n’est pas observé (en fin de période) sur le MACD du graphique trimestriel, un mouvement d’effondrement du marché sera à l’ordre du jour pendant les périodes suivantes. Tant que MM sert de résistance, une remise en cause de ce scénario ne peut pas être envisagée.  Au-dessus de MW, une tentative de changement de tendance pourra être envisagée.

Vous souhaitez vous initier à l’ATDMF ? lisez :

l’analyse technique aujourd’hui, la méthode ATDMF

ou prenez contact à cahen.atdmf@yahoo.fr

Faire une prévision sur un marché peut se révéler aléatoire si le taux de probabilité de réalisation de la conclusion n’est pas proche de 1. Cependant, avec l’ATDMF, il arrive que la conviction soit très forte. Plus la durée est éloignée, moins le risque pris par l’analyste est grand.

Les analyses sur les prochains trimestres, de différents marchés, donnent des signaux ATDMF puissants. Qui plus est, il y a cohérence entre les divers résultats :

Baisse de l’€ Vs $, hausse des taux à 10 ans, hausse des cours du pétrole, baisse des indices boursiers.

A noter qu’un retour du Bitcoin vers 20 000 est anticipé.

Selon que votre tempérament vous porte à être long ou court sur un marché, vous avez donc le choix.

Il est probable que le niveau de volatilité sur l’ensemble des marchés, va augmenter.

Bons investissements et bonne lecture de : L’analyse technique aujourd’hui, la méthode ATDMF si ce n’est pas encore fait.

cahen.atdmf@yahoo.fr

CAC 40

L’état suracheté du stochastique et du MACD hebdo permettent d’envisager que le MACD mensuel sera suracheté au début février. Le niveau de la volatilité, sur le graphique mensuel, devrait amplifier le mouvement de baisse observé depuis octobre 2020. Ainsi les conditions pour une poursuite de la baisse pendant un minimum de trois mois seront validées. Si MM (moyenne mobile de Bollinger) ne sert pas de support (probabilité qui dépasse 0.5) les objectifs suivants seront MQ puis LM. Actuellement, l’analyse des indicateurs sur le graphique trimestriel ne permet pas d’anticiper (sauf ponctuellement) un mouvement plus prononcé.

NASDAQ 100 & NIKKEÏ

Sur ces indices, la probabilité de s’orienter vers LM doit être privilégiée.

Conclusion

Tant que MM sert de support sur le CAC 40 (idem pour le DAX) une reprise de la hausse pourra être envisagée courant 2022.

cahen.atdmf@yahoo.fr

Les analystes, y compris les analystes techniques se focalisent sur des objectifs chiffrés.

Jusqu’en 1994 cette approche pouvait se concevoir. Depuis, le nouveau facteur : hausse de la volatilité a tout modifié. Ce paramètre a pour effet de permettre, à n’importe quel moment, d’amplifier les fluctuations de cours de manière inattendue. Ceci signifie que tant qu’un mouvement n’est pas terminé il devient impossible de prévoir un objectif chiffré. En revanche, certains outils de l’analyse technique, permettent d’anticiper précisément quel est la durée restante avant qu’un mouvement se termine. Ce concept est commercialement difficile à utiliser. Comme la majorité des analyses techniques se font dans un but commercial, il n’est pas étonnant que cette démarche n’attire pas les foules.

Pour « entrer » dans cette logique en dehors de la recherche de l’anticipation de l’évolution de la volatilité (rappelons que la puissance restante d’un mouvement est fonction du potentiel de hausse de la volatilité : différents indicateurs en trading ATDMF sont très efficaces pour réaliser ce travail), l’analyse dynamique de différentes unités de temps (graphiques journalier, hebdo, mensuel, etc) est primordiale.

Actuellement, les principaux indices boursiers ainsi que les contrats sur taux montrent qu’un retournement de tendance est acté pour des durées qui dépassent quelques trimestres. Plus l’unité de temps est longue, plus les signaux sont fiables. Ceci signifie, qu’actuellement, des arbitrages massifs sont indispensables. Au niveau du trading (opérations sur CFD de quelques minutes) la probabilité de réaliser des plus-values devient importante lorsque l’opération se fait dans le sens de la tendance principale (par exemple à la baisse pour les indices boursiers).

Si cette approche ne se trouve pas dans vos livres préférés d’analyse technique  : posez-vous des questions sur la pertinence de ce que vous cherchez à acquérir.

Si l’ ATDMF permet d’obtenir d’excellents résultats en trading (opérations comprises entre 2 et 20 minutes), les règles utilisées permettent de faire également des prévisions à l’horizon de quelques trimestres (ou plus dans certains cas).

En l’occurrence, les indices actions US (sur des graphiques mensuels, qui permettent de réaliser des anticipations à l’horizon de 5 à 12 mois) sont dans un état qui indique qu’une correction / baisse est à l’ordre du jour. En effet,  une divergence baissière sur notre stochastique est acté.  Selon nos principes la moyenne mobile de Bollinger (actuellement à 12 700 sur le NASDAQ 100 et 30 400 sur le Dow) deviennent les premiers objectifs. Ces informations représentent des IEP pour les baissiers.

Remarque : depuis plus de six ans nous défendons l’idée que la notion de divergence est stupide sur des unités de temps hebdomadaire et plus faibles. En revanche, sur des graphiques mensuel, trimestriel et annuel cette notion est parfaitement pertinente.

Tant que la bande supérieure du Bollinger hebdomadaire servira de résistance, notre analyse ne sera pas remise en cause.

cahen.atdmf@yahoo.fr  

Pour plus de renseignements

Une spécificité de l’ATDMF est d’anticiper le comportement des indicateurs techniques au lieu d’attendre la visualisation de certaines configurations pour tenter de faire des prévisions.

Le graphique mensuel est bien adapté pour effectuer des prévisions à l’horizon de 6 à 12 mois.

Début janvier 2022 il sera possible de valider un croisement sur notre stochatique et sur notre MACD.Deux hypothéses sont à envisager. La première implique l’absence de validation des croisements entre nos indicateurs et leurs moyennes mobiles. Dans ce cas des non-croisements sont probables et impliquera une reprise ou amplification de la hausse des cours. Cependant nous privilégeons une seconde hypothèse pour laquelle les croisements entre nos deux indicateurs / moyennes mobiles sont validés. Deux conséquences significatives sont à retenir. D’une part des divergences baissières seront actées et d’autre part il  y aura simultanéité des signaux.

Selon les principes de l’ATDMF, une divergence sur un graphique mensuel est rarissime et le décalage de temps entre l’observation des croisements est anormal sur cette unité de temps. Chaque type de remarque implique un mouvement plus violent que celui attendu à la suite d’un croisement classique. Avec le cumul de ces deux signaux l’amplitude de la baisse (et de la hausse de la volatilité) devrait être exceptionnelle. Ainsi, une baisse en direction de 30 000 sera acquise. Le point important sera de savoir si la baisse s’arrétera à ce niveau. Si cette zone sert de support la correction sera terminée. Dans le cas contraire, une amplification de la baisse en direction de la bande opposée de Bollinger se poursuivra. Ce scénario est à rapprocher de l’évolution des TMT à partir de 2000.

Bon week-end.

Cahen.atdmf@yahoo.fr

Depuis un certain temps on observe une corrélation proche de 1 entre les indices US (et donc les autres également) et le Bitcoin.

Le décrochage du Bitcoin (et des autres cryptos) ce matin permet d’envisager un carnage sur les marchés actions à partir de lundi matin.

Ceci avait été envisagé fin novembre dans notre précédente analyse.

Sila baisse du Bitcoin n’est pas remise en cause d’ici demain soir, ce mouvement devrait se poursuivre pendant plusieurs semaines au vu de notre graphique hebdomadaire.

cahen.atdmf@yahoo.fr