Archives mensuelles : mai 2013

IEN : incontournable en AT et en trading

Commençons par un exemple pour expliquer la notion d’IEN (Information Exceptionnelle Négative) : vous possédez un téléphone portable 4G. La vitesse et la puissance des connections obtenues avec un tel appareil sont réels par rapport aux appareils de type 3G.  Cependant, le réseau  n’est pas disponible à l’endroit où vous vous trouvez. Il vous sera impossible de recevoir ou d’établir une communication. L’IEN est le manque de réseau.

En analyse technique et en trading le problème est identique (mais cela est vrai dans de nombreux domaines). Pour observer un décalage de cours, l’observation de certaines configurations / règles est nécessaire. C’est ce que proposent les formateurs en analyse technique et en trading intraday. Les meilleurs d’entre eux ne font ainsi que 50 % du travail pour lesquels vous avez payé votre formation.

En effet, aucun d’entre eux ne mentionne la notion d’IEN !!!

Ceci doit vous inciter à vérifier les résultats qu’ils obtiennent lorsqu’ils pratiquent ce qu’ils enseignent. Car la présence d’une seule IEN annulera tout le potentiel du gain que vous envisagez, grâce aux recommandations de votre formateur. Ceci se vérifie dans 100 % des cas. Donc, ce n’est pas une critique de telle ou telle approche (car en absence d’une IEN les résultats peuvent être présents) mais le fait que la notion d’IEN ne soit jamais intégrée aux formations.

Depuis de nombreuses années, la notion d’IEN est enseignée dans la première journée de la formation de base à l’ATDMF (AT et gestion de position sur une durée supérieure à une semaine). La troisième journée de notre formation de base est consacrée à faire 50 exercices pour vous apprendre à repérer toutes les IEN : avant de prendre position, pendant la gestion de la position et à la sortie de la position. De même en trading intraday, la gestion dynamique des IEN est incontournable dans la gestion et sortie des positions. Vous souhaitez en savoir plus sur nos formations et notre approche de l’AT :

atdmfcahen@yahoo.fr pour avoir des renseignements

Friday Forex : espace Cardin  le 24 mai stand ATDMF pour me rencontrer

http://www.youtube.com/watch?v=OWKvhCgJFBI

http://www.youtube.com/watch?v=H-1hr6Y37UU

L’once d’or : pari tenu

 

Hier, les abonnés à notre newslettrer ont reçu :

 

 

 

 

 

Forex by P Cahen (15/05)

 

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De

 

 

À

 

 

Hello friends

 

Hope that everybody is short on gold (intraday basis or +) since this morning.

 

$ should move higher.

 

Regards.

 

Philippe Cahen, 9h53

 

 

 

Cet avertissement a été envoyé à un certain nombre de personnes en France et à l’étranger (journalistes, gestionnaires  de hedge funds, institutionnels, particuliers ayant suivi notre formation de trading intraday). Votre formateur en analyse technique intraday a-t-il fait de même ? Bien entendu, ce message était gratuit et n’était pas prévu dans un contrat. Mais une formation ATDMF n’est pas uniquement un nombre d’heures passées en contrepartie d’une rémunération. Depuis deux semaines, l’ATDMF se préparait à cette grande journée. Les outils et l’approche que vous utilisez permettaient-t-ils de faire de même ? Mais au fait, s’agissait-il d’un mouvement sans suite ou de quelque chose d’autre. Vous êtes-vous posé la question ? Soit il est nécessaire de passer à l’ATDMF, soit vous devez vous adresser à la Caisse d’Epargne la plus proche de votre domicile pour ouvrir un compte épargne et oubliez l’analyse technique. D’ici quelques semaines vous comprendrez pourquoi.

 

 

 

Renseignements formations ATDMF : atdmfcahen@yahoo.fr

 

Et

 

http://www.youtube.com/watch?v=OWKvhCgJFBI

 

http://www.youtube.com/watch?v=H-1hr6Y37UU

 

Silver: quiet this week

 

 

 

 

Long term: towards PY

On a yearly basis: a type II is in progress. LY could stop to decline during T9. Our stochastic is overbought. PY is our main objective.

On a quarterly basis, a bullish parallel pattern is in progress. A bearish no-crossover is in progress with our stochastic. MACD is overbought. If MQ fails as a support, PY is our next objective and MY could be the next target.

On a monthly basis, UM / LM spread is expending. A bearish no-crossover is the status for our moving averages. This status will be in progress for 3 periods or more.

Idea: monthly MACD as a leading indicator

Bet: focus on UM trend.

R= MM (30.46);    S= PY (19.58), MY (11.98)

Medium term: bearish

On a weekly basis, Bollinger bans spread is expending. A PEI is the status for our moving averages and for our MACD.

Idea: MACD is our leading indicator

Bet: only a technical recovery as long as PW acts as a resistance.

R= PW (25.38), MW (28.18);   S= MACD oversold

Short term: neutral

On a daily basis, UD / LD spread is a reference one. A NEI is in progress on the upper time frame.

Idea: stochastic is our leading indicator

Bet: add short  position with an overbought status for our weekly stochastic.

R= UD (24.48);   S= LD (2.97)

Conclusion: focus on our weekly stochastic as a leading indicator

Pourquoi l’ATDMF est l’héritier de la méthode d’Elliott

Si Elliott est devenu célèbre, c’est avant tout parce que de nombreux opérateurs achètent du rêve lorsqu’ils investissent en bourse. Vous en doutez ? Laissez-moi vous raconter une histoire réelle qui remonte à l’année 1994. A l’époque je tenais la rubrique analyse technique d’un quotidien professionnel bien connu de la finance. Mes analyses étaient basées sur la méthode d’Elliott. J’avais introduit cette approche en France une dizaine d’années auparavant (mémoire d’Ingénieur CNAM en 1980). Lorsque j’indiquais au rédacteur en chef du journal que ma nouvelle approche (ATDMF) permettait d’obtenir des résultats bien plus fiables, je fus remercié et remplacé par un autre Elliottiste convaincu. La raison en était la suivante : ce qui nous intéresse ce n’est pas la qualité de vos prévisions mais l’introduction dans vos analyses du Nombre d’Or. Car c’est son aspect magique  qui fait lire votre chronique. L’analyse technique marketing venait de naître. Depuis, elle s’est considérablement développée. A croire que les naïfs ne sont pas les lecteurs / utilisateurs de la méthode d’Elliott mais le petit nombre de chercheurs (comme moi) qui pensent pouvoir anticiper le comportement des marchés à l’aide d’outils techniques.

Pour vous convaincre que je n’ai pas forcément tort, il suffit de demander un CV à différents  « auteurs » d’ouvrages d’analyse technique et à des formateurs. Si vous cherchez le niveau d’études et le temps passé comme professionnel de l’analyse technique dans un organisme, vous ne serez certainement pas déçu.  Vous vous rendrez compte que vous avez manqué votre vocation. Si vous êtes un tant soit peu sadique, demandez le premier extrait de compte d’opérations boursières…

Revenons à Elliott et à l’ATDMF. Dans la majorité des cas on vous parle de la théorie d’Elliott. Preuve que les auteurs parlent d’un sujet qu’ils ne maitrisent pas. En effet, s’il s’agit d’une théorie il suffit de faire référence aux écrits d’Elliott lui-même. Le fait d’avoir  modifié certaines informations délivrées par Elliott  indique que l’auteur vend du marketing et non pas la méthode elle-même. Du point de vue de l’analyse des systèmes (la discipline dont j’ai le titre d’ingénieur), nous arrivons à la même conclusion : dans un système (l’ensemble des règles qui permet de faire des prévisions), si l’on modifie (par ajout ou retrait) certaines fonctions, on obtient un système différent. Ceci signifie que si certaines règles, émises par Elliott, ne sont plus utilisées / ajoutées postérieurement, on  obtient un système différent. En clair, c’est une usurpation de parler de théorie d’Elliott. Il s’agit bien encore d’analyse technique marketing et non pas d’une technique de prévisions.

Pourquoi ce développement ? Elliott, dans ses travaux, analyse les relations d’alternance de ratios de temps et d’amplitudes. Regardez les analyses proposées par les Elliottistes actuels (celles et ceux qui vous proposent des formations sur le sujet). Vous allez découvrir que la partie analyse des ratios de temps a disparu. La raison en est la suivante : cela prend un temps considérable pour faire les calculs. Il est donc préférable de passer ces calculs sous silence. Par ailleurs, l’alternance des ratios temps et amplitude débouche régulièrement sur une impasse au niveau des prévisions. Ceci est incompatible avec une méthode qui se veut universelle. Objectivement, il y a de l’escroquerie dans l’air.

Passons à ce que vous propose l’ATDMF : faire des prévisions en temps et en amplitude pour des marchés à fort potentiel de fluctuations de prix. C’est une réduction de ce que proposent les Elliottistes puisque ce n’est pas pour l’ensemble des situations de marchés. Mais avec l’ATDMF il s’agit de prévisions (détermination des objectifs avant ou au début du déclenchement du mouvement)  et non pas de constatations comme avec la « théorie » d’Elliott (vérification de l’amplitude du mouvement une fois que celui-ci est terminé). Certains auteurs anglo-saxons réalisent des prévisions avec la  «théorie » d’Elliott. Pour cela ils utilisent des indicateurs techniques classiques et présentent leurs analyses à l’aide du langage d’Elliott. C’est la technique du : pas vu, pas pris.

Si vous contestez ce qui écrit, c’est avec plaisir que je publierai vos réponses.

Bonnes réflexions et à bientôt.

Philippe

S&P 500: always bullish

Long term basis: Bullish as long as monthly MACD is not overbought

On a yearly basis, PY failed as a resistance. Stochastic is oversold. Our moving averages could continue to rise.

On a quarterly basis, Bollinger Bands spread is maximal but continue to increase. A bullish no-crossover is the status for our stochastic and MACD.

On a monthly basis, a bullish no-crossover is the status for each TAM tool. A type II is in progress.

Idea: use monthly parallel rules

Bet: bullish

R = monthly MACD overbought;    S = MM (1398)

 

Weekly basis:  bullish

On a weekly basis, a bullish type II is in progress.

Idea: use parallels rules

Bet: bullish for some weeks.

 

R = weekly MACD overbought;    S= MW (1528)

 

Daily basis: a type II could develop

On a daily basis, Bollinger bands are expending. If a PEI is the next status for our stochastic, a strong up move will develop.

Idea: focus on our daily stochastic

Bet: a decline will be a technical one as long as MD= support. .

R= daily MACD overbought;                       S= MD (1586)

Conclusion: bullish on a long term basis.

and don’t forget :

Gold: technical recovery

Long term: below MQ?

On a yearly basis: a type II is in progress. LY could continue to decline with a bullish T9. This PEI is the strongest that we know. Expect to use Dow Jones 1980 / 2000 bull trend as a benchmark. But our stochastic is overbought.

On a quarterly basis, a bullish parallel pattern is in progress. A bearish no-crossover is in progress with our stochastic. MACD is overbought. If MQ fails as a support, PY / LQ is our next objective.

On a monthly basis, UM / LM spread is under the 2005 level and is expending. A bearish no-crossover is the status for our MACD. A type A is the status for our moving averages.

Idea: monthly MACD as a leading indicator

Bet: focus on UM trend.

R= MM (1644.6);    S= MQ (1327), PY (818), LQ (716)

Medium term: bearish pre-parallel

On a weekly basis, a bearish parallel is in progress.

Idea: use parallel rules

Bet: a PEI could be the status for our MACD.

R= PW (1502.5);   S= see long term analysis (UM trend)

Short term: neutral

On a daily basis, as long as our stochastic is not overbought, the recovery in progress could continue.

Idea: focus on daily M7

Bet: rise above 1488.13 and decline below 1440.52.

R= 1488.13, PW (1502.5);   S= 1440.52, daily stochastic overbought, LD (1344)

Conclusion: technical recovery as long as PW proves to be a resistance.