Pastiche de la conférence tenue début avril 2000 au Palais des Congrès, Porte Maillot devant un public composé de journalistes, institutionnels et opérateurs privés intitulée : France Telecom (Orange maintenant), l’Eurotunnel de l’an 2000°.

°Alors que le cours du Bitcoin de l’époque dépassait les 155, j’indiquais que les cours s’orienteraient vers 8 dans les trois prochaines années.  C’est en réalité le niveau de 8,5 qui a été observé au plus bas…

J’indiquais fin juin 2022, dans mon précédent article, que l’analyse technique pouvait permettre de faire de bonnes prévisions lorsque les indicateurs sont utilisés correctement. J’ai encore vu récemment que des pseudo analystes utilisent les mêmes indicateurs quel que soit l’état d’un marché (avec ou sans tendance) Ceci signifie qu’ils manipulent (avec raison ?) La Martingale.

La spécificité actuelle de l’ensemble des marchés financiers sur une base trimestrielle (utilisés pour faire des prévisions à un horizon supérieur à un an) est de se trouver dans un état de forte volatilité (fortes fluctuations de cours) Les outils proposés par l’ATDMF sont particulièrement performants dans cette situation. Par ailleurs, l’utilisation des indicateurs standard de l’analyse technique peuvent être performants (lorsqu’ils sont utilisés à bon escient, c’est-à-dire dans un but de prévision et non pas commercial) et que les unités de temps analysées sont longues (annuelles, trimestrielles, mensuelles).  Par ailleurs, les marchés financiers sont interdépendants. C’est-à-dire que lorsqu’une anticipation est en opposition ave une autre il est raisonnable de se poser des questions. Par exemple, l’or monte et l’argent métal baisse, un taux d’intérêt X va monter plus qu’un autre taux Y alors que la devise X « devrait » baisser plus que la devise Y. Baisse des cours du riz en période de pénurie à venir.

En juillet 2022 il y aura cohérence dans le comportement attendu de l’ensemble des marchés à l’horizon de plusieurs trimestres. Ceci signifie que la probabilité est forte de réaliser des prévisions exactes même si elles sont dérangeantes pour certains (en 2000, forte pression de la direction de France Telecom pour me faire taire. Remerciements éternels à mon sauveur)

En ATDMF pour valider une prévision il est nécessaire qu’un signal spécifique obtenu par nos indicateurs de volatilité soit validé par un indicateur technique et qu’aucun signal contraire ne soit présent. Ici nous utiliserons la même démarche : un signal obtenu par l’ATDMF doit être confirmé par un signal (de même sens) tiré de l’analyse technique classique sans qu’une information contraire ne soit observée ou attendue.

La semaine prochaine les prévisions détaillées seront disponibles.

C’est extrêmement facile !

Il suffit de contester mes prévisions à l’horizon de quelques trimestres. Elles seront finalisées durant la semaine qui débute le 4 juillet prochain.

Elles sont basées sur les spécificités de l’ATDMF et sur certains principes de base de l’analyse technique.

Remarque à propos de l’analyse technique : il suffit d’utiliser les bons indicateurs pour faire de bonnes prévisions (y compris sur le Bitcoin). Ceci signifie qu’il est stupide de se servir d’un indicateur conçu pour analyser un marché sans tendance dans un marché présentant de fortes fluctuations. En revanche, baser son analyse en utilisant des indicateurs appropriés permet d’obtenir d’excellents résultats.

Renseignements : cahen.atdmf@yahoo.fr

Il est temps de vous détromper et de remettre les pendules à l’heure.

Vous faites croire, dire ou pensez être un expert en analyse technique (AT) alors que la notion de non-croisement ne fait pas partie de votre panoplie d’indicateurs. Ceci ne tient pas debout.

Il suffit de regarder le comportement de deux indicateurs utilisés ensemble : un indicateur et une moyenne mobile ou une moyenne longue et une moyenne courte, puis de chercher la signification de l’évolution. Trois situations sont observées : évolution plus ou moins parallèle des deux courbes, croisement des deux courbes et non-croisement des deux courbes alors qu’un croisement était attendu. Les deux premières situations sont plus ou moins bien décrites dans les manuels et la littérature d’AT. La troisième possibilité, qui est la plus intéressante, car la plus fiable et annonciatrice de mouvements puissants, n’est jamais évoquée. Du point de vue scientifique, cette analyse doit être considérée comme médiocre et inacceptable même pour un jeune débutant. Lorsqu’on sait que certaines associations qui ont pour objet la promotion de l’AT valident cette situation,  on croit marcher sur la tête.

Une excuse, vous pensez que l’AT sert à anticiper l’évolution des cours en se basant sur une reproduction de l’historique. Ceci implique que les conditions de marchés sont immuables (la volatilité reste constante et n’a donc aucune importance), qu’il n’est pas possible de faire des prévisions sur des marchés nouveaux (les cryptos sur du long terme, par exemple, puisque les anticipations sont basées sur l’analyse de graphiques mensuels ou trimestriels) et que l’on cherche à anticiper des cours. Ces considérations, universellement admises, ne permettent pas d’aboutir au but recherché : faire des plus-values sur les marchés financiers.

En réfléchissant pour se débarrasser des considérations obsolètes et en adaptant les critères de recherches à la situation actuelle (et future) il est possible d’améliorer sensiblement les résultats financiers.  C’est ce qui justifie d’utiliser l’ATDMF et ses spécificités. Les évolutions des marchés depuis quelques années et surtout depuis quelques semaines permettent de valider notre pratique :

-Se focaliser sur la durée d’un mouvement et non pas sur un niveau de cours (tant qu’un mouvement n’est pas terminé, une hausse / baisse de 10 % par jour ne doit pas être exclue pendant plusieurs jours consécutifs (la démarche reste vraie en remplaçant jour par minute ou mois)

– Utiliser des indicateurs appropriés : un indicateur ne peut pas être efficient dans un marché sans tendance et dans un marché qui explose sinon cela devrait s’appeler La Martingale. Utiliser systématiquement les mêmes indicateurs pour faire toutes les analyses est donc un non-sens et une méconnaissance de l’utilisation de l’AT.

– Anticiper les non-croisements qui sont systématiquement synonymes de forte amplification d’un mouvement à venir. Depuis 2014 lors des formations à l’ATDMF et pendant les exercices, les stagiaires sont confrontés à l’utilisation des non-croisements (anticipation et signification) La situation présente observée sur les principaux marchés aussi bien en trading intra-minutes qu’en gestion à l’horizon de plusieurs mois étant similaires aux cas proposés depuis plus de dix ans. Cette démarche d’anticipation est la clé de calcul de la durée à venir du mouvement en cours ou attendu.

cahen.atdmf@yahoo.fr