Archives mensuelles : avril 2016

CAC 40 hebdo

Voir l’article précèdent.

MAJ du 29/04 : Ce qu’il faut lire (et utiliser) c’est la partie consacrée au non-croisement des moyennes courtes et des moyennes longues (avec nos moyennes 7 et 23 comme nous le faisons depuis 1982).

C’est comme mon article dans le N° 59 Action Future. Il suffit de lire les articles suivants : si ceci n’était pas triste on pourrait bien rigoler.

Testez la qualité / l’amateurisme de vos formateurs et ouvrages d’analyse technique.

 

Si l’obsolescence l’emporte, comme c’est probable malheureusement, vous  avez été victime d’amateurs (si l’information donnée était gratuite : en général les sites internet) ou de personnes incompétentes, pour rester pudique, si l’information délivrée était payante (formation ou ouvrage).

Le test porte sur la description de l’outil le plus simple utilisé en analyse technique : le croisement d’une moyenne mobile courte avec une moyenne mobile longue pour prendre et sortir de position.

La description d’une technique implique que le formateur / rédacteur apporte son expérience personnelle dans son exposé. Dans le cas contraire, le risque deviendrait élevé de transmettre des informations erronées. Ce qui n’est certainement pas ce que vous cherchez, surtout si vous avez payé.

Si le transmetteur (formateur / rédacteur) n’est pas capable de vous expliquer, efficacement, l’outil le plus simple de l’analyse technique, mieux vaut ne pas perdre plus de temps avec lui et chercher ailleurs.

 

Utilisation de l’indicateur moyenne mobile courte couplé avec une moyenne mobile longue :

Le croisement d’une moyenne courte avec une moyenne longue dans un sens puis dans l’autre est l’indicateur technique le plus simple et donc le plus utilisé. Le problème c’est que statistiquement, il est difficile d’observer plus de 50 % d’opérations gagnantes. Pour obtenir un résultat financier positif, il est nécessaire qu’une stratégie soit gagnante dans plus de 60 % des opérations. Présenter l’indicateur croisement des moyennes mobiles de cette façon est donc absurde puisqu’il est impossible de l’utiliser pour réaliser des plus-values.

Depuis 2001, en formations puis dans mes ouvrages, je propose de valider le croisement des moyennes mobiles uniquement si sur l’unité de temps supérieure à celle traitée (par exemple : semaine si la prise de position en en jours) la tendance des deux moyennes mobiles est similaire à la tendance des deux autres moyennes. Si une des moyenne mobile sur l’unité de temps supérieure est en sens inverse, dans 100 % des cas, le résultat de l’opération effectuée sera négatif. D’autres critères doivent être ajoutés concernant la prise de position : le sens des deux moyennes mobiles doit être identique, au plus tard, une période après leur croisement. Ces conditions permettent d’améliorer, statistiquement, les résultats. Cependant, l’utilisation des croisements est une absurdité car il ne peut se produire qu’une fois le mouvement entamé. Le même défaut existe pour le croisement inverse utilisé pour la sortie de position.

En remplaçant le croisement des deux moyennes par un non-croisement pour prendre position (Cahen, 2001), statistiquement, le pourcentage d’opérations positives passe à 80 %. Ceci s’explique par le fait qu’un non-croisement se repère avant le début d’une nouvelle tendance.

Il n’y a pas photo, parler / écrire de croisement de moyennes mobiles en lieu et place d’un non-croisement implique une disqualification de ces personnes (ir)responsables et de ceux qui les cautionnent en leur permettant de propager des idioties.

Analyse technique : fini l’amateurisme?

 

Dans le N° 59 d’Action Future je développe, dans un article intitulé

Analyse Technique : plaidoyer pour une analyse technique responsable,

la réponse à des questions systématiquement posées par mes stagiaires:

– je ne savais pas faire la distinction entre un formateur amateur et un véritable                     professionnel

– les livres que j’ai lu n’ont rien à voir avec votre enseignement,

– les formations auxquelles j’ai assisté ne m’ont rien apporté d’utile pour prendre une        décision.

Une réponse à la première question consiste à demander le CV de votre formateur : s’il ne peut pas faire état du même poste d’analyste technique dans un établissement financier pendant quelques années, il est préférable  de chercher une personne plus fiable.

Une réponse à la seconde question consiste à demander la date de création des techniques enseignées. Si elles sont antérieures à l’an 2000, vous apprendrez l’histoire de l’analyse technique. Éventuellement ceci servira de base à une bonne culture générale mais sera d’aucune utilité pour faire des prévisions. Faites attention aux « nouvelles techniques  » qui sont traduites pour la première fois en français mais qui datent des années 1970 aux USA.

Formation trading ATDMF : remboursement des opérations perdantes*

 
Remboursement de 100 € par opération perdante pendant la formation.
*Condition du remboursement : Concerne les prises de positions aussi bien en réel que celles faites sur un compte de démonstration. Les règles ATDMF trading 2016 doivent être appliquées pendant l’opération. A votre disposition, l’indicateur ATDVOL 2016® qui permet de prendre une position avec une probabilité de gain pratiquement jamais observée.
 
Offre temporaire valable jusqu’au 30/09/2016. 8 demi-journées. Prix de cette formation 2 200 € (particuliers).
Renseignements : cahen.atdmf@yahoo.fr (après maj)

Crude oil (2/4/2016)

Un reclassement de type 3 est envisageable sur le graphique mensuel si MW ne sert pas de support. En cas de validation de ce scénario, l’année 2016 restera une année Historique en ce qui concerne la hausse de  la volatilité et les fluctuations de cours sur différents actifs financiers.

Si vous ne comprenez pas le contenu de cette analyse, envoyez un mail à : cahen.atdmf@yahoo.fr