Jusqu’au 10 octobre 2014
20 % de rduction sur la formation de base
et sur la formation au trading / scalping.
Renseignements :
Jusqu’au 10 octobre 2014
20 % de rduction sur la formation de base
et sur la formation au trading / scalping.
Renseignements :
Un préambule à cette analyse est cependant indispensable.
L’analyse technique est utilisée pour deux activités. Analyse de type économique : on ne cherche pas obligatoirement à prendre position mais on cherche une tendance, l’analyse d’opportunité : le but de cette analyse est de déterminer comment entrer, gérer et sortir de position. Les techniques d’analyses étant différentes, il convient de savoir ce que l’on veut faire.
Par ailleurs, il y a une différence entre reproduire une expérience et effectuer des prévisions. En AT, c’est effectivement la prévision qui nous préoccupe. Ceci signifie que c’est bien le comportement futur des indicateurs qui va nous permettre de faire des prévisions, contrairement à la pratique usuelle des AT qui consiste à analyser le passé pour anticiper l’avenir. La valeur ajoutée du passé est nulle puisque les conditions initiales ne sont jamais identiques (hausse continue du paramètre volatilité). Pour être crédible, l’analyse technique ne peut pas être uniquement un recueil d’indicateurs techniques plus ou moins sophistiqués. Il est nécessaire d’utiliser les indicateurs dans une organisation. La lecture de la quasi totalité des analyses me fait penser à un restaurateur, gratifié d’un moins trois étoiles, il aurait lu un bon livre de recettes et vous proposerait en fin de repas comme salade : une laitue à la crème Chantilly puis comme dessert: un éclair à la mayonnaise accompagné d’un verre de Fernet-Branca tiède…
Actuellement, la sécurité d’un système analyse technique n’est décrite dans aucun ouvrage tant de langue anglaise que de langue française (hormis les ouvrages traitant de l’ATDMF). Par ailleurs, il serait plus judicieux de faire porter les analyses sur la durée plutôt que sur les cours qui ne sont qu’un sous-ensemble de la durée. Donc, de nombreuses réformes doivent être entreprises avant que l’AT puisse être présentable.
Pour être positif, je vais vous présenter un exemple d’analyse technique sur le CAC 40.
Notre analyse porte sur le long terme (i.e. la durée la plus éloignée pour laquelle il existe une visibilité). C’est donc une analyse de type économique. Il se trouve que l’évolution des cours d’ici la fin de la semaine à venir (10/10/2014) peuvent être déterminants pour les prochains trimestres.
Les objectifs à la baisse, sur le graphique annuel, sont 3926 (MY) puis la zone 2360 et éventuellement LY. Un croisement des moyennes 7 / 23 (A) en fin d’année permettra de valider ce scénario. La présence d’un non-croisement sur le MACD (en 2015 ou 2016 ) validerait une poursuite de la baisse en direction de LY.
L’analyse du graphique trimestriel n’apporte aucune information utile.
L’analyse du graphique mensuel permet de constater une tendance baissière assez agressive pour le SAR (B), un état suracheté du stochastique (C) et du MACD (D). La pente du stochastique permet de penser qu’il ne sera pas survendu lorsque MM sera testé. Ainsi LM devient notre premier objectif naturel (au-dessous de MY).
L’analyse de la volatilité montre qu’elle pourra permettre aux cours de poursuivre la baisse à un niveau inférieur à LM (i.e. 2360). Le stochastique ne devrait pas être survendu avant 2016. Mais comme le marché aurait une tendance forte, ceci ne signifierait pas que le mouvement de baisse soit terminé.
L’analyse du graphique hebdomadaire pourrait permettre de valider rapidement ce scénario baissier à long terme.
La présence d’un non-croisement haussier sur le stochastique (F) ou sur le MACD (G) (ou sur les deux) impliquerait un rebond vers / sur UW. En revanche, un non-croisement baissier entre les moyennes mobiles 7 / 23 (E) impliquerait une amplification de la baisse vers LW. Avec ce scénario, le stochastique et le MACD seront surachetés simultanément. La baisse pourra donc se poursuivre vers LM. La durée minimale de ce mouvement sera de 6 semaines. La probabilité est donc importante pour que l’on observe une extension sur plusieurs mois (cf. stochastique mensuel).
En résumé : une clôture le 10/10/2014 au-dessous de 4252 validerait le début d’une chute du CAC 40 vers LM (3700) puis 2360 car LQ (3000) ne devrait pas tenir. Une reprise au-dessus de MW (4393) invaliderait le scénario baissier. La reprise pouvant se poursuivre vers 4600.
L’AT classique est basée sur le principe : les mêmes causes produisent les mêmes effets. C’est à dire que si une configuration graphique / indicateurs a permis d’observer un mouvement de X %, l’apparition d’une telle figure permettra d’anticiper, à nouveau, un mouvement similaire de X %. Cette approche pour faire une analyse pouvait se concevoir jusqu’au début des années 90. Depuis cette époque, progressivement, ce schéma n’est plus applicable. Un nouveau paramètre : la volatilité, prend de plus en plus d’importance avec le développement des moyens de communications. Actuellement ce paramètre a plus d’influence sur le comportement des cours que n’importe quel indicateur technique. La poursuite des améliorations des moyens de communications donneront encore plus de poids au facteur volatilité, au détriment des indicateurs basés sur les cours.
Par ailleurs, le facteur volatilité a permis l’essor du trading haute fréquence. Les opérateurs sur ce type de marché participent également à la hausse de la volatilité car leurs profits sont directement liés à cette hausse de la volatilité. Une répercussion de l’importance (en terme de capitaux traités) du trading haute fréquence sur les marchés est une modification de la notion de durée d’un investissement: une contraction du temps est observée depuis quelques années. Par exemple, la notion de long terme pour un investissement est passée de 5 ans à moins d’un an actuellement. Il en est de même pour toutes les classifications du temps. Ce phénomène est à l’origine du développement du trading (opérations d’une durée comprise entre dix minutes et une heure) et du scalping (durée comprise entre trois et dix minutes). Ceci signifie que dans les années à venir il sera de plus en plus difficile d’opérer sur des durées de quelques jours ou semaines. Les courtiers vous décourageront de faire de telles opérations car leur risque deviendra trop important. Vous serez donc obligé de faire du trading ou du scalping.
Bien entendu il sera impossible de réaliser des plus-values si vous n’utilisez pas des indicateurs appropriés.
ATDMF vous propose une série de nouveaux indicateurs exclusifs, basés sur l’anticipation du comportement de la volatilité. Ils sont conçus pour le trading et le scalping. De plus l’ATDMF se distingue de l’AT classique en se basant sur l’anticipation du futur et non pas sur l’analyse du passé. Un exemple: en ce 26 septembre 2014 nous attirons votre attention sur les divergences baissières trimestrielles attendues sur le DAX (stochastique et MACD). Ceci lui permettra de revenir dans la zone 5500 / 4700. L’analyse dynamique de l’€ / $ permet d’envisager un retour vers 0.93 et le CAC vers 2500. Bien sur, des validations intermédiaires sont nécessaires. Mais une fois1.16 cassé sur l’€ / $ et 4150 franchi à la baisse en fin de mois sur le CAC, la probabilité d’atteindre nos objectifs deviendra forte.
Avec de tels mouvements attendus, il sera très simple à l’aide de l’ATDMF 2014 de réaliser des gains substantiels en effectuant des opérations de scalping avec un risque limité.
Investir dans les techniques de scalping ATDMF 2014 devient urgent.
Vous n’êtes pas convaincu? Regardez ce que propose à ce jour l’analyse technique classique et interrogez vos analystes préférés. Moi, je suis toujours disponible pour dialoguer.
Bons trades.
Philippe : atdmfcahen@yahoo.fr
En A, IEP sur le stochastique annuel. Confirmé par un surachat en B sur le MACD.
En C, IEP sur les moyennes mobiles trimestrielles. Validé par un surachat, effectif sur le stochastique D et avec une période d’écart sur le MACD E.
Le premier objectif est F soit MY à 1.2289. Mais si le stochastique annuel n’est pas survendu lorsque cette zone sera atteinte (ce qui est probable avec un niveau de sécurité important) l’objectif suivant sera LY notre point G c’est à dire 0.92 en 2016 / 2017.
CAC 40 : 1er objectif 4177
IEP (non croisements baissiers) sur le stochastique et le MACD du graphique quotidien=> LW (4177)
ensuite on avisera.
Le graphique au-dessus représente le marché de l’or le 15/09 à 8h30. Dans notre analyse de la semaine précédente (cf analyse) nous indiquions de rentrer short si le point bas de la semaine ne tenait pas. En 1 nous observons des cours inférieurs. Une position vendeur à 1233.08 est prise.
Le graphique du 19/09 permet de déterminer des objectifs à la baisse ainsi qu’un stop-loss.
Dans notre analyse précédente nous indiquions la probabilité d’observer une IEP en D. La poursuite de la baisse des cours permet d’anticiper la validation de cet IEP au début du mois prochain (D+). Selon les principes de l’ATDMF, c’est l’information la plus importante de cet ensemble de graphiques. Le premier objectif sera LM (E) soit 1128 (à actualiser). Cependant, une baisse sur LM impliquera une poursuite du mouvement vers LQ (F) à 1019 car le stochastique (17,93) actuellement reste parallèle à sa moyenne mobile et que les cours – 8 et – 24 permettent d’anticiper une poursuite de la baisse des moyennes mobiles (autour de 1215 actuellement).
Si ce mouvement de baisse n’est pas remis en cause d’ici la fin de l’année le MACD annuel (au niveau de 234 actuellement) devrait devenir suracheté au début de 2015. Les objectifs seront alors PY (G) = 950 puis MY (H) soit 717. Tant que la zone MY sert de support en clôture, la tendance long terme restera haussière. Si ce scénario se réalise d’ici trois ans, le stochastique ne sera pas survendu. Une amplification de la baisse serait alors attendue.
Si MM est dépassé en clôture (1363, actuellement), une reprise de la hausse à long terme serait à privilégier.
La position short devrait être soldée si MW (1288 à ce jour) est dépassée en clôture hebdomadaire.
L’ATDMF 2014, utilisée principalement pour le trading et le scalping est dérivée de l’ATDMF. Cependant pour des prévisions à plus long terme (jusqu’à plusieurs années), nos indicateurs complémentaires de l’ATDMF 2014, ATDVOL et ATDPUIS apportent de précieux renseignements.
Rappelons que l’ATDMF est une forme avancée de l’analyse technique classique
Que montre le graphique de l’once d’or à la clôture du 12/09/2014?
En A (sur l’indicateur ATDVOL en hebdo) :
Passage sous la volatilité minimale suivie d’un franchissement à la hausse : début d’un mouvement vers la volatilité de réfèrence.
En B (sur l’indicateur ATDPUIS en hebdo):
Rupture de la stabilité de l’indicateur indiquant la fin de la reprise technique.
En C (bande de Bollinger en hebdo):
T1 (en anticipant les surachats en E)
En D (moyenne mobile à 7 périodes mensuel):
IEP (pour les baissiers)
En E (stochastique et MACD mensuel):
IEP attendu à la fin de la période.
En F (sur l’indicateur ATDVOL en mensuel):
ATDVOL mensuel : durant la prochaine période, si la ligne plate sert de support, l’amplification de la baisse des cours sera fonction de l’angle formé. Si la ligne plate est enfoncée à la baisse une poursuite de la reprise technique est attendue. Dans ce cas, en E ily aura une poursuite de la hausse (avec possibilité d’IEP haussier).
En G (sur l’indicateur ATDPUIS en mensuel) :
Tant que la courbe reste plate, la reprise technique sur une base mensuelle n’est pas remise en cause. Une cassure similaire à celle indiquée en B indiquera une forte amplification du mouvement de baisse.
A partir de cette analyse il conviendra de se porter short sur l’once d’or (CFD / contrat sur Future) lorsque le point bas de la semaine du 8 au 12/09 sera cassé. L’évolution de ATDVOL et ATDPUIS en hebdo permettra d’anticiper la puissance du mouvement.
Le stop-loss est celui utilisé avec l’ATDMF.
Rencontrez-nous le 19 et 20 Septembre à
Espace Champerret –Hall C
Place de la Porte Champerret Paris 17 eme
Présentation de l’ATDMF 2014 dédiée au trading :
position prise entre 10 minutes et 1 heure
et au
Scalping zen :
position prise entre 3 et 10 minutes
A l’aide des indicateurs ATDVOL et ATDPUIS (exclusivité ATDMF)
Le 19 à 18h30 conférence par Philippe Cahen :
Le scalping zen pour les particuliers et professionnels
Le 19 à 17h30 : interview
Le 20 à 15h30 Prévisions long, moyen et court terme sur l’or jaune / noir confrontation
avec André Malpel et Jérôme Revillier
A bientôt.
Philippe