Archives de l’auteur : Philippe

Trading avec l’ATDMF

  

Vous souhaitez profiter des fluctuations intraday sur devises, indices, matières premières ?

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Ce matin à 9h21 l’ATDMF donnait un signal de vente € / Y. Les personnes ayant suivi la formation intraday ont reçu un mail indiquant un signal sur le graphique 5 minutes. A 10h11  l’€ / CHF suivait le même chemin.

 

Renseignements atdmfcahen@yahoo.fr

 

Ph Cahen 10h14

Crude oil: weak or bearish?

Yearly trend: higher

On a yearly basis, the pattern in progress is a bullish parallel pattern. The status for our MACD is a bullish no-crossover. Our 7 / 23 years moving averages are always on a bull trend.

Idea: use bullish parallel rules

Bet: qualification into a bullish bubble?

 

Long term: bearish no-crossover status for our quarterly stochastic and MACD?

On a quarterly basis, the spread UQ / LQ is maximal. With our 7 / 23 quarters moving averages, a bullish pseudo no-crossover could develop this year. Without a bearish no-crossover as a status for our stochastic, a rise will develop and UM will be a target. Meanwhile, a bearish no-crossover could be the status for our stochastic and this status is in progress for our MACD. At the end of next month, LQ will be our main target.

On a monthly basis, the spread UM / LM is shrinking but is far away from its minimal level. Our MACD could be overbought next month. As long as MM proves to be a support, UM is our main target.

Idea: without strong trend

Bet: monthly Bollinger bands could stabilize

R= UM (93.98);    S= MM (68.55), PM (60.44), LM (43.10)

 

Medium term: Bollinger bands spread is flat

On a weekly basis, the spread UW / LW is shrinking and not minimal. Our stochastic and MACD are overbought. With our 7 / 23 weekly moving averages, a bearish no-crossover could develop next week.

Idea: towards LW, as long as MW proves to be a resistance

Bet: nothing to do this week

R = MW (76.75);     S = LW (68.81)

 

 

Short term: bearish without pattern

On a daily basis, UD / LD spread is increasing. A bearish pre-parallel pattern could develop next week.

Idea: MD will act as a resistance

Bet: drop with stock indices….

R = MD (78.01);          S = LD (72.32)

 

Conclusion: neutral, on a medium term basis, as long as LW proves to be a support.

 

Edito : réagissez

à notre précédent article : analyse technique, analyse fondamentale et ATDMF.

Diffusez le afin que votre environnement (analystes, courtiers, intermédiaires, médias, etc) puisse le critiquer et vous montrer la qualité de leur expertise. Les critiques et remarques sur les techniques seront publiées sous forme de commentaires…

Bon week-end et bons trades.

CAC 40: update

Long term basis: next quarterly MACD status will give the trend until 2012

On a yearly basis, the status for our stochastic is overbought. Our M7 is slightly bullish but a bearish B type crossover could develop before 2014.  As long as MY proves to be a support, the recovery could continue. Next supports are 2003 low and LY.

On a quarterly basis, LQ / UQ spread is increasing with lower prices. A bearish no-crossover could be the status for our MACD (end of period). With this hypothesis, a collapse is in hand. Otherwise, above PQ, MQ is our next objective.

On a monthly basis, Bollinger bands spread is minimal. With the quarterly trend, as long as MM proves to be a support, UM is our maximal target. With a close below MM, May 2010 low is our first objective and LM is the next one.

Idea: focus on our quarterly MACD status (end of period)

Bet: a bearish no-crossover with PQ could develop next period  

R = UM (4175);    S = MM (3480), May 2010 low (3287), LM (2783), 2003 low (2401), LY (896)

 

Medium term: Bollinger bands spread is wide

On a weekly basis, our 7 / 23 weeks moving averages could develop a bearish no-crossover status. With this hypothesis, LW is our main target. But, as long as our stochastic is not overbought, the recovery in progress could continue towards August high.

Idea: as long as MW proves to be a resistance (end of period), LW could be a target.

Bet: choppy

 

R = MW (3640), August high (3803), UW (4005);               S= LW (3274)

  

Short term: Bollinger bands spread is not yet minimal

On a daily basis, a bearish B type crossover is in progress with our 7 / 23 days moving averages. A bearish no-crossover is the status for our stochastic and MACD. Weekly MACD is not overbought. With a close below LD the decline will continue as long as our daily MACD is not oversold.

Idea: bearish pre-parallel pattern in September

Bet: a bear trend is unlikely

R = MD (3675), UD (3792);     S= LD (3558), LW (3274)

 

Conclusion: Bearish no-crossover for our quarterly MACD is not ruled out.

 

Analyse technique, analyse fondamentale et ATDMF.

 

L’analyse technique classique comme l’analyse fondamentale sont basées sur la démarche scientifique : un ensemble d’événements dans des conditions déterminées produit une réaction caractérisée  et reproductible. Ce principe pouvait s’appliquer aux marchés financiers tant que les paramètres de base ne variaient pas de manière significative. Ce qui était vrai jusqu’au début des années 90.  Depuis cette époque, comme je l’avais signalé lors du 7 ème congrès mondial de l’analyse technique (Paris, 1994) un nouveau facteur est apparu. Il s’agit de la hausse de la volatilité.  Ce facteur  qui représente actuellement 60 % du poids de la prise de décision (achat / vente) est la résultante du développement de l’informatique et de l’augmentation de la vitesse de transmission de l’information. Depuis cette époque, les innovations dans ce domaine se multiplient et vont se poursuivre dans les années à venir. Le système de référence, antérieur aux années 90, n’est donc  plus le même car la hausse de la volatilité a un impact majeur sur l’évolution des cours. Ceci amène les conclusions suivantes : l‘utilisation des relations événements => fluctuations de cours qui prévalait avant 1990 est donc obsolète. Un système de prévisions des marchés doit donc tenir compte de l’évolution d’un paramètre majeur en évolution permanente. Il n’est donc plus possible d’utiliser la démarche scientifique telle que nous l’avons définie et telle qu’elle est utilisée par l’ensemble des analystes (techniques et fondamentalistes). Par paresse ou ignorance, la poursuite de l’utilisation d’une démarche obsolète et inefficace ne peut mener qu’à des résultats dégradés ou erronés. Pour ces raisons, nous avons développé l’ATDMF qui est basée sur un principe différent : elle tient compte de l’évolution continue des paramètres de référence. Plus le temps passera, plus les l’AT classique et fondamentale donneront des anticipations éloignées de l’évolution des marchés.

Cette différence de démarche de l’ATDMF lui assure une pérennité certaine grâce à son adaptabilité aux variations des facteurs primordiaux. Par ailleurs, l’optimisation de l’utilisation de certains indicateurs technique permet d’observer des résultats supérieurs à ceux obtenus par une approche traditionnelle. A titre d’exemple, nous vous proposons de vérifier par vous-même une exclusivité ATDMF : le non-croisement.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                           Non-croisement entre une moyenne mobile courte et une moyenne mobile longue.

 

De quoi s’agit-il ? En analyse technique il est d’usage de prendre position lorsqu’une moyenne mobile courte croise une moyenne mobile longue et de dénouer la position lorsqu’un croisement est observé en sens inverse (c’est ce qui est écrit dans TOUS les livres d’analyse technique récents comme anciens; français comme étrangers). Nous avons analysé statistiquement les résultats obtenus sur un nombre considérable de croisements. Résultat : gain dans 50 % des cas lorsque les filtres significatifs permettant l’utilisation des moyennes mobiles est actionné (sélection d’une phase de marché avec tendance faible / forte) ; En ATDMF nous réfutons l’utilisation de croisements entre deux indicateurs (par exemple une moyenne mobile courte et une moyenne mobile longue) au profit du NON-CROISEMENT entre deux indicateurs. Dans ce cas, la performance passe de 50 à 80 % d’opérations gagnantes. Cette expérience a été contrôlée par différentes équipes d’ingénieurs provenant des plus prestigieuses Ecoles françaises. Il faut donc se poser la question : pourquoi les AT utilisent la technique des croisements  alors que la technique des NON-CROISEMENTS offre des  résultats systématiquement supérieurs ? Incompétence des pseudo-professionnels de l’AT et autres charlatans ou raisons plus mercantiles….

Pratiquement : prenez un historique significatif (par exemple le CAC 40 en quotidien depuis 1988) et observez les mouvements qui suivent un non-croisement de moyennes mobiles arithmétiques à 7 et 23 jours. Comparez avec les mouvements qui suivent un croisement de ces deux moyennes mobiles… Pour être complet, une dernière idée : ne serait-il pas judicieux de clôturer la position en utilisant un autre indicateur ? Les résultats liés à cette démarche montrent des performances largement supérieures à celle obtenues en utilisant le croisement inverse de ceux utilisés au départ. La raison en est évidente mais jamais utilisée en AT classique : selon la puissance de la tendance observée, un indicateur spécifique est mieux adapté pour  sortir de position que l’utilisation du même indicateur que celui d’entrée (chaque indicateur : moyenne mobile, stochastique, MACD, etc. a été conçu pour anticiper correctement une certaine puissance de marché).

 

Si notre démarche vous a convaincu, inscrivez-vous à une prochaine formation ATDMF. Effectifs limités de 1 à 3 personnes, en semaine ou en week-end.

 

Renseignements : atdmfcahen@yahoo.fr

USD / JPY: towards a new bear trend…

Long term:  new bearish trend in progress

On a yearly basis, Bollinger bands are slowly down. A bearish no-crossover is the status for our 7 / 23 years moving averages. Our stochastic is overbought (next period, same pattern could develop with our MACD), the decline in progress should continue for some periods. 

On a quarterly basis, a bearish A type crossover is in progress with our 7 / 23 quarters moving averages. A bearish no-crossover is the status for our stochastic and MACD. Bollinger bands spread will continue to extend. A qualification into a bearish parallel is likely.

On a monthly basis; a bearish parallel pattern is always in progress. A bearish no-crossover will develop with our 7 / 23 months moving averages. The Bollinger bands spread is increasing. Stochastic and MACD are overbought. A collapse could develop until the end of 2010.

Idea: use monthly bearish parallel rules

Bet: lower than 1995 low (79.7)

R = MM (92.12);     S = 79.70 (Historical low), – – -.

 

Medium term: bearish parallel qualification in September

 On a weekly basis, a bearish A type crossover is in progress for our moving averages. The status for our stochastic and MACD is a bearish no-crossover. With the bearish trend, a qualification into a bearish parallel pattern will develop in September if last week high (86.37) proves to be a resistance.

Idea: 79.7 will fail as a support

Bet: in September, qualification into a bearish parallel pattern

R = 86.37, MW (89.88);           S = 1995 low (79.7), – – –

 

Short term:  new bearish pattern?

On a daily basis, a bearish no-crossover occurred with PD. With an overbought status for our MACD, a new bearish no-crossover will develop with our 7 / 23 days moving averages. With these statuses, a qualification into bearish parallels will be in hand. Otherwise, above MD, UD could be our main resistance.

Idea:  bearish until next week close

Bet: MD will act as a resistance

R = MD (86.23), UD (87.72);   S = 79.7, -.

 

Conclusion: lower

 

Le bon choix

Pour savoir faire le bon choix, soyez indépendant. Suivez nos formations ATDMF.

Vous comprendrez pourquoi vous perdez votre temps à se focaliser sur ceratins marchés et comment se positionner pour faires des plus values dans la bonne humeur. Notre devise gaite de l’analyse technique sans Aspro ni Prozac.

Renesignements : atdmfcahen@yahoo.fr

Gold:The dream?

Yearly trend: in 2012 /2013, qualification in a new bullish parallel pattern

On a yearly basis, a bullish parallel pattern is in progress with a strong dynamic for LY. PY will cross MY in more than one period. On a Historical basis, one of the most bullish pattern ever seen (since the end of XIX century). 

Idea: bullish no-crossover in progress for our stochastic

Bet: S&P 500 rise in the 95 / 2000 as a benchmark.

 

Long term: a new monthly bullish pattern qualification?

On a quarterly basis, the pattern is a bullish parallel one. The dynamic for our 7 / 23 quarters moving averages is strong and continue thru 2011. The status in progress for our MACD and our stochastic is a bullish no-crossover. This pattern on a quarterly basis is a very powerful signal.

On a monthly basis, our 7 / 23 months moving averages are up with a bullish no-crossover in progress. At the end of the current period, the status for our monthly stochastic could be a bullish no-crossover. The same pattern could develop with our MACD. After a PM / MM bullish crossover, if July low proves to be a support, a new parallel qualification will be in hand in early October. Otherwise, MM could be a target.

 Idea: qualification into a new monthly bullish parallel pattern, is the only question for every one

Bet: MM as a target below 1155

R = rise > 2 years, +++ (should be above 2 000, 3 000 and +++);    S = 1155, MM (1052)

 

 Medium term: towards UW?

On a weekly basis, UW / LW spread is far away from its minimal level. A bullish no-crossover could develop with our 7 / 23 weeks moving averages during the next period. With this hypothesis, above PW,UW will be our main target. Below MW, LW could be our main support.

Idea: towards a new monthly bullish parallel if PW fails as a resistance

Bet: stochastic could be oversold next week.

 

R = PW (1233.1), UW (1257.6)        S = MW (1199.2), LW (1140.8)

 

Short term: no bullish pattern

On a daily basis, Bollinger bands spread is minimal. With our 7 /23 days moving averages trend, no bullish pattern could develop. As long as our MACD is not overbought, the rise in progress will continue towards UW.

Idea: rise until the end of next week

Bet: bullish pre-parallel pattern at the end of August. 

 

R = PW (1233.1);          S = MD (1193.6), PD (1178.4)

 

Conclusion: very bullish by summer end if 1155 acts as a support.