Archives mensuelles : octobre 2008

L’analyse systémique au secours des marchés (14/3/2008)

Editorial,

Analyser différents marchés permet de repérer s’ils se comportent avec le même pattern. C’est le cas des indices sur une base quotidienne. Il se trouve que ce jour la tendance en cours va soit s’amplifier (non-croisement possible sur notre MACD) soit s’inverser. L’indice Nikkeï donne la réponse avant l’ouverture des marchés européens : le non-croisement sur le MACD devrait se produire. L’ATDMF 2007 va donc privilégier la poursuite des scénarios baissiers à court terme ce qui permettra de casser les supports de fin de Q1 et ainsi de pouvoir se préparer à une baisse de l’ordre de 30%. Ce type de raisonnement est basé sur l’application de la théorie des systèmes que j’utilise depuis 1978 sur les marchés financiers (travaux universitaires publiés en 1982).

Indice Nikkeï

L’article suivant est traduisible à l’aide de Yahoo Babelfish.

Long term: lower after Japanese year’s end

On a yearly basis, MY (17430) is our main resistance.

On a quarterly basis, the bullish pattern is over. The status for our stochastic and MACD is overbought. If MQ (13562) fails as a support (end of Q1), 10 000 could be a target.

On a monthly basis, a bearish divergence is the status for our stochastic and MACD. The spread UM / LM is important and the Bollinger bands spread increase. MW (14477) is our main resistance. As long as our MACD is not oversold, the decline will continue.

Idea: Q1 close will be below MQ (13562) => 10 000 is likely.

Medium term: bearish pre-parallels pattern

On a weekly basis, the status for our 7 / 23 weeks moving averages is a bearish non-crossover (same for our MACD). As long as MW (14477) proves to be a resistance, the decline will amplify.

Idea: bearish as long as our 7 weeks moving average is down.

Short term: bearish

On a daily basis, Bollinger bands spread is increasing. The status for our indicators is a bearish non-crossover. With a bearish crossover PD / MD + an increase for Bollinger bands spread, a bearish parallels pattern will develop.

Idea: ready to plummet soon.

Conclusion: buy put on a long term basis.

Indice actions : -25% (attendu) (11/7/2008)

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Editorial,

Selon les critères de l’ATDMF, le S & P 500 est et va rester un marché « magnifique ». Pourquoi utiliser ce terme ? Les configurations en cours permettent une lisibilité sur un horizon compris entre 18 et 24 mois. La probabilité est maximale d’assister à une baisse de l’indice de 25% (par rapport aux cours actuels).

N’oublions pas que cet indice n’est pas secondaire. Ceci signifie que d’autres indices seront tentés / obligés ( ?) de l’imiter.

Rappelons que pour un analyste technique, un bon marché, c’est un marché pour lequel l’incertitude sur la tendance (haussière ou baissière) est minimale.

Dans les trente dernières années, il n’y a pas eu de marché aussi beau.

Indice S&P 500

Lae texte suivant est traduisible à l’aide de Yahoo Babel Fish.

Long term basis: Quarterly bearish divergence with our MACD => LQ / MY as a target

On a yearly basis, a bullish parallels pattern is in progress but next pattern for our MACD will be a bearish divergence. Furthermore, our MACD will be overbought before our stochastic: a sharp decline is underway.

On a quarterly basis, the dynamic for our 7 quarters moving averages is down. Since the end of March 08 a bearish divergence is the status for our MACD. This is the status for our stochastic since December 2007. LQ (1020) could be a target if MQ (1274, at the close) fails as a support.

On a monthly basis; a bearish A type crossover is in progress for our 7 / 23 months moving averages. The status for our stochastic and MACD is a bearish non-crossover. LQ (1020) is our first target.

Idea: over the next two periods; with a bear trend for our 7 months moving average, a collapse is expected until the end of Q3 2009.

Medium term: nice pattern

On a weekly basis; next week, our pattern will be a bearish parallels one if prices cross LW. Otherwise (with prices outside LW), a bearish bubble will be in progress.

Idea: a bearish parallels pattern is our guess.

Short term: bearish parallels pattern

On a daily basis; as long as MD (1303) prove to be a resistance, the bear trend will continue / amplify.

Idea: nice ATDMF pattern.

Conclusion: stay short and many thanks to ATDMF.

Indices : le calme qui précède la tempête (20/6/2008)

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Editorial

Pour l’instant, il ne se passe pas grand-chose sur les indices : c’est le calme qui précède la tempête. Dans nos analyses, nous indiquons que certaines figures sont sur le point de se former. Si, au début du prochain trimestre, ces configurations apparaissent, il sera plus facile pour les opérateurs de prendre positions.

Indice S& P 500

Le texte suivant est traduisible à l’aide de Yahoo Babel Fish.

Long term basis: Quarterly bearish divergence with our MACD => LQ / MY as a target

On a quarterly basis, the dynamic for our 7 quarters moving averages is down. Since the end of March 08 a bearish divergence is the status for our MACD. This is the status for our stochastic since December 2007. LQ (980) could be a target if MQ (1264) fails as a support.

On a monthly basis; the status for our stochastic and MACD is a bearish divergence. Our first objective is LM (1309). The spread UM / LM is not minimal but not so important and will increase.

Idea: as long as MM (1432) = resistance, a bearish pre-parallels pattern could develop.

Medium term: MW (1359) = main resistance

On a weekly basis, Bollinger bands spread is not minimal. With our 7 / 2 3 weeks moving averages, a bearish A type crossover could develop soon. Our stochastic and MACD are overbought. LW (1294) is our next target.

Idea: lower.

Short term: lower

On a daily basis, the bear trend for our 7 / 23 days moving averages will continue. Today, without a recovery, the status for our MACD will be a bearish non-crossover. As long as MD (1370) proves to be a resistance, the decline could continue or amplify.

Idea: very bearish with a close (Friday 20) below the previous one.

Conclusion: bearish next quarter.

Indices : fin de la reprise technique (base hebdo) (23/5/2008)

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Editorial

Les indices sont « toppish ». Sur une base hebdomadaire, une résistance majeure est proche. La détérioration des cours ne devrait pas se produire avant la mi-juin.

Indice S& P 500.

Le texte suivant est traduisible à l’aide de Yahoo Babel Fish

Long term basis: Quarterly bearish divergence with our MACD

On a yearly basis, a bullish parallels pattern is in progress.

On a quarterly basis, the dynamic for our 7 – 23 moving averages is up. Since the end of March 08 a bearish divergence is the status for our MACD. This is the status for our stochastic since December 2007. LQ (980) could be a target if MQ (1264) fails as a support.

On a monthly basis; the status for our stochastic and MACD is a bearish divergence. Our first objective is LM (1311). The spread UM / LM is not minimal but not so important.

Idea: as long as MM (1432) = resistance, a bearish pre-parallels pattern could develop.

Medium term: UW (1428) = main resistance

On a weekly basis, Bollinger bands spread is wide. With our 7 / 2 3 weeks moving averages, a bearish B type crossover is in progress. Next week, our stochastic and MACD could be overbought. If UW (1428, end of a week) proves to be a resistance, MW (1358) will be our next objective.

Idea: overbought status for our stochastic = end of the recovery.

Short term: below LD but not yet bearish

On a daily basis, the spread UD / LD is minimal. Stochastic and MACD are overbought. A bearish A type crossover is expected with our 7 / 23 days moving averages. Wit a close below LD, Bollinger bands spread will increase.

Idea: With the weekly status, it’s too early to go short.

Conclusion: a bearish non-crossover for our monthly stochastic could develop.

Cataclysme sur les indices (28/3/2008)

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Editorial :
Cataclysme sur les indices

Les jeux sont pratiquement faits. L’analyse du Nasdaq 100 confirme les observations faites sur le S & P 500. Le parabolique hebdomadaire a tranché : sauf miracle la semaine prochaine, le non-croisement à la hausse entre le parabolique et les cours sera confirmé la semaine prochaine. Rappelons que John Bollinger a écrit que l’analyse des cours et du parabolique telle que pratiquée dans l’ATDMF (non-croisement) est un apport majeur à l’analyse technique.

Indice S & P 500

Le texte suivant est traduisible à l’aide de Yahoo Babelfish.

Long term basis: Quarterly bearish divergence with our MACD?

On a yearly basis, a bullish parallels pattern is in progress.

On a quarterly basis, the dynamic for our 7 – 23 moving averages is up. The pattern in progress is a bullish Australian one. At the end of March 08 a bearish divergence could be the status for our MACD. This is the status for our stochastic since December 2007. LQ (931) could be a target if MQ (1242) fails as a support.

On a monthly basis; the status for our stochastic and MACD is a bearish divergence. Our first objective is LM (1282) / MQ (1242). The spread UM / LM is not minimal but not so important. Below MQ (1242, at the close), LQ (931) is our favourite target.

Idea: as long as MM (1424) = resistance, LM (1282) is our main target.

Medium term: lower

On a weekly basis, the status for our 7 / 2 3 weeks moving averages is a bearish non-crossover. The bearish dynamic for our 7 weeks moving average will stay strong. As long as our 7 weeks moving average is down, no recovery could develop. PW(1362.2) will act as a resistance this week. If PW act as a resistance next week + a new low Vs this week => a new bear trend will develop.

Idea: a new bear parallels pattern next week could be expected.

Short term: flat

On a daily basis, the spread UD / LD is wide. The trend for MD is weak. The status for our indicators is neutral. MD (1319) is our first target and LD (1273) is the next one. UD (1366) is a strong resistance.

Idea: PW will act as a resistance…

Conclusion: focus on PW.

Indices : krach à venir ? (25/1/2008)

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Editorial,

Un test important sur les divers indices est attendu : le croisement des indices avec le parabolique quotidien. Ceci signifie que si ce croisement se produit, la reprise technique pourra se poursuivre. Mais dans le cas contraire, un nouveau point bas devrait être observé début février. Avec la vérification de ce dernier scénario, le terme de krach ne sera pas usurpé.

Indice S & P 500

Utilisez babelfish pour traduire le texte en français le texte.

Long term basis: Quarterly bearish divergence with our MACD?

On a yearly basis, a bullish parallels pattern is in progress.

On a quarterly basis, the dynamic for our 7 – 23 moving averages is up. The pattern in progress is a bullish Australian one. At the end of March 08 a bearish divergence could be the status for our MACD. With this hypothesis, it will be one period after our stochastic (December 2007). LQ (931) could be a target if MQ (1243) fails as a support.

On a monthly basis; our first objective is LM (1251) / MQ (1243). The spread UM / LM is not minimal but not so important.

Idea: MQ (1243) is our next objective.

Medium term: decline

On a weekly basis, the spread UW – LW is important but expending. The status for each indicator is a bearish non-crossover. As long as our MACD is not oversold, the decline will continue. Below MQ, this time frame will be bearish.

Idea: as long as MW (1472) acts as a resistance, a rise is only a technical recovery.

Short term: bearish Australian pattern

On a daily basis, a bearish Australian pattern is in progress. As long as our MACD is not oversold, the bear trend will continue. Until next Wednesday, without a bullish crossover S&P 5000 and PD, a new low is expected (with a new bearish non-crossover for our MACD).

Idea: with a recovery above MD (1405), the market will stabilize.

Conclusion: MQ (1243) is our main support.

Les récompenses…(10/10/2008)

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Editorial

Pour l’analyste qui utilise l’ATDMF, les prévisions restent inchangées, donc moins de travail. Pour l’opérateur, une moyenne de 20 % de gains chaque jour sur les Put warrants sur indices. En revanche, certains ne méritent pas une récompense : savez –vous que depuis deux semaines il n’est plus possible de faire des VAD sur les compagnies d’assurances et sur les banques (c’est écrit en rouge un peu partout). Savez-vous que les transactions sur les Put warrants des compagnies d’assurances et des banques se poursuivent à ce jour… Il est donc imaginable qu’un autre krach prenne le relais de celui qui secoue les marchés boursiers (mais l’un n’empêche pas l’autre de se poursuivre ou de s’amplifier).

Vous rêviez de devenir un spéculateur, mais votre audace se limitait à un contrat d’assurance vie en €uro, la semaine prochaine vous serez récompensé.

Indice CAC 40

Le texte suivant est traduisible à l’aide de Yahoo Babelfish

Long term: LQ (3112) = first target

On a yearly basis, see the dynamic for – 8 and next…LQ (3112) is our first target.

On a quarterly basis, our 7 / 23 quarters moving averages are not bearish but our 7 quarters moving average will decline, at least, for 4 periods. Our MACD is overbought. The main trend is not bullish. Below MY (3383), LQ (3113) is our next objective. Below 3000, 2401 (previous low) is a target.

On a monthly basis; Bollinger bands are diverging with a strong dynamic. A bearish crossover PM / MM is in progress. A bearish non-crossover is in progress with our stochastic and MACD. For our 7 / 23 months moving averages, a bearish A type crossover is in progress. Over the next periods, the bear trend for our moving averages will improve. A bearish parallel pattern is in progress.

Idea: use bearish parallel pattern rules on a monthly basis.

Medium term: weak but not bearish

On a weekly basis, Bollinger band spread is maximal. A bearish non-crossover is the status for our 7 / 23 moving averages. Our stochastic and MACD are overbought. As long as MD (4020) proves to be a resistance, the decline could amplify.

Idea: AMF could stop trading…

Short term: bearish as long as our MACD is not oversold

On a daily basis, UD / LD spread increase with a strong dynamic for each Bollinger Band. A bearish non-crossover is the status for our 7 / 23 moving averages, stochastic and MACD. MY (3383) is our first target. LQ (3113) is the next one and 2 401 is our main objective if 3 000 fails as a support.

Idea: Paradise for Put warrant lovers (about + 20 % each day since one week)

Conclusion: as long as MD (4020) = resistance, a collapse is in progress.

Le bon sens. (6/10/2008)

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Sur les indices boursiers, la tendance baissière va se renforcer. Du point de vue du money management : durant nos formations, nous indiquons que le montant engagé sur des produits optionnels doit rester compatible avec une valorisation à zéro. Les fluctuations dans les prochains jours vont augmenter fortement et peuvent conduire les autorités de marchés à suspendre les transactions (soit sur ces produits, soit sur l’ensembles des transactions). Il est donc indispensable de matérialiser les gains en fin de journée pour un minimum de 50 % de la position. Réinvestir le lendemain 50 % des gains de la journée précédente, permet de pyramider les positions avec un risque pratiquement nul au bout de quelques jours.

L’opérateur doit gérer ses positions (éventuellement en intraday) afin de rester en dehors de la monnaie.

CAC 40 (27/09/2008)

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Editorial

La présence d’une forte volatilité sur une base quotidienne et l’absence d’une tendance forte sur un graphique hebdomadaire indiquent que le mouvement de baisse observé sur les indices boursiers peut être remis en cause. Il y a une semaine, nous indiquions de liquider les positions vendeuses. Nous n’avons donc pas à réitérer ce conseil. Techniquement, une reprise est possible. Cependant, vu le niveau de volatilité il est difficile de se positionner. Il n’y a que les opérations en intraday qui, actuellement, peuvent être profitables.

Anticipations du CAC 40

Long term: MY (3404) = first target

On a yearly basis, see the dynamic for – 8 and next…MY (3404) is our first target.

On a monthly basis; Bollinger bands are diverging with a strong dynamic. A bearish crossover PM / MM is expected next month. A bearish non-crossover is in progress with our stochastic and MACD. For our 7 / 23 months moving averages, a bearish A type crossover is in progress. Over the next periods, the bear trend for our moving averages will improve. Next month, a new bear parallels pattern could be in hand if UM is up.

Idea: as long as M7 trend is down, have MY as a first objective.

Medium term: weak but not bearish

On a weekly basis, Bollinger band spread is maximal. A weak bearish non-crossover could be the status for our 7 / 23 moving averages. Our stochastic and MACD are not overbought. LW (3936) is a strong support.

Idea: recovery above MW (4486).

Short term: choppy

On a daily basis, UD / LD spread is maximal. Our 7 / 23 days moving averages will be neutral. LD (3947) is a strong support and MD (4247) is our first resistance. No opportunity on this time frame.

Idea: nothing to do with this level of volatility.

Conclusion: with a rise above MW (4486, at the close), a stabilization will emerge.

Indice : renforcer la position (12/9/2008)

Cac 40 : effondrement programme (5/7/2008)

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Le CAC 40 va s’effondrer dans les prochaines semaines et le mouvement est susceptible de durer deux ans.

Profitez de ce début de mouvement pour faire des plus values importantes. L’ATDMF permet de déterminer avec précision à quel moment une phase d’accélération va débuter et va se terminer. Pour faire des profits, la seule condition requise est d’anticiper correctement le sens du mouvement. Cependant, le money management (détermination du niveau de risque et choix du bon support) est essentiel pour transformer une bonne idée en gains. Plus la visibilité sur un produit est dégagée sur le long terme, moins la prise de position est risquée.

Le money mangement est intégré à l’ATDMF et la détermination du niveau de lisibilité fait partie intégrante de notre approche.

La situation sur le CAC 40 est exceptionnelle : la lisibilité n’a, historiquement, jamais été aussi bonne.